por Clara Achaval, Financial Advisor

En Argentina estamos acostumbrados a utilizar el banco como única herramienta financiera, pero dentro del menú de opciones disponibles, existen instrumentos con tasas mucho más amigables y accesibles.  

¿Le pago a mis proveedores 30 días antes de mis cobros? ¿Mi facturación está atada al dólar? 

Este es el tipo de preguntas que uno tiene que hacerse para elegir cómo financiarse y entender qué tipo de desajuste financiero tiene. 

El mercado de capitales sigue siendo un terreno desconocido para muchas empresas, a pesar de ofrecer un paquete de opciones a distintos plazos y monedas con tasas competitivas. 

Como se observa en el gráfico 1, la utilización de estos instrumentos creció de forma acelerada a partir de 2023.

Gráfico 1: Financiamiento en el mercado de capitales
Fuente: BCRA en base a datos de INDEC y Ministerio de Economía

El instrumento más seguro y utilizado dentro del mercado es la caución bursátil, útil para las empresas que necesitan financiamiento con el objetivo de sanear, por ejemplo, descalces de corto plazo. Pueden dejar sus activos como garantía para pedir prestado a tasas bajas, según el momento de mercado. Este mismo proceso se puede llevar a cabo para descontar cheques, a través del segmento garantizado por activos en cartera o avalado por una SGR.

Respecto a los instrumentos para financiar proyectos productivos de mediano y largo plazo, existen herramientas como fideicomisos financieros y obligaciones negociables, las cuales permiten estructurar financiamiento a medida.

Instrumentos de financiamiento

Oportunidad para las empresas santafesinas: Subsidio Provincial

Habiendo nombrado las herramientas disponibles, la provincia de Santa Fe, en conjunto con el Mercado Argentino de Valores, puso a disposición de las PyMes una línea de financiamiento de mil millones que permitirá descontar documentos bursátiles con tasa bonificada. Cada pyme podrá descontar hasta $180 millones de pesos con un plazo máximo de 180 días.

Paso a Paso para acceder:

1. Contacto con Nasini SA: la PYME interesada se contacta directamente con un Agente registrado.

2. Gestión y envío: Nasini SA solicita a la Provincia el Certificado de Elegibilidad y envía la operación al MAV.

3. Liquidación con tasa bonificada: el MAV acredita el monto directamente en la cuenta de la empresa, aplicando la bonificación de tasa que otorga la Provincia de Santa Fe.

Bonificación:

El subsidio es de 10 puntos porcentuales sobre la tasa nominal anual de descuento ajustándose para que la TNA final que paga la pyme tenga un piso del 15%.

En conclusión, tu PYME se puede financiar con una tasa mínima del 15% TNA, lo que representa una oportunidad clave para impulsar el crecimiento de tu empresa accediendo a costos altamente competitivos.

Si querés más información, ponete en contacto con nuestros asesores.